亞馬遜（Amazon）執行長 Andy Jassy 喺創投公司 Andreessen Horowitz 嘅播客訪談中透露，AWS 2026 年嘅大型運算產能（capacity）已經全部被預訂，2027 年大部分產能都已售罄，連 2028 年都有「相當比例」產能得到客户承諾。換言之，呢幾排想揾大規模 AI 運算算力，得來冇得訂。
Jassy 話，AI 實驗室對運算資源（compute）嘅需求達到「前所未見」嘅規模，加上傳統企業雲端業務持續增長，就算 AWS 積極擴充產能都追唔上。佢補充，AWS 會保留一部分產能支援隨選運算（on-demand）同 Bedrock、EC2 等服務，但大型批處理運算多數都已經被客户先斬為敬。
除咗運算晶片，Jassy 點名電力、資料中心同記憶體都係硬瓶頸。佢話相關短缺「不認為會喺 2027 年結束」，部分零組件供應限制甚至會持續數年。他仲特別提到，AWS 要喺有限供應下，權衡高頻寬記憶體（HBM, high bandwidth memory，AI 晶片專用）同傳統雲端業務用嘅 DRAM（動態隨機存取記憶體）點分配——AI 要食 HBM，老客户端要食 DRAM，兩邊都唔夠分。
圖片：Ajay Suresh from New York, NY, USA／CC BY 2.0／Wikimedia Commons
為咗壓低成本，亞馬遜押注自研晶片。Jassy 聲稱 Trainium（自研 AI 加速器）性價比高出同級處理器約 30% 至 40%；而自研 CPU Graviton 喺前 1,000 大 EC2 客户入面已有 99% 採用，性價比高約 40%。Jassy 仲話，就算 AI 推論（inference）成本近年已明顯下跌，要真係讓 AI 廣泛落企業，現價仍然高出「理想水平約一個數量級」，即仲要貴幾十倍先至抵用。
錢方面，亞馬遜預計 2026 年資本支出（capex）約 2,200 億美元，涵蓋資料中心、伺服器同網絡設備。Jassy 話即係咁大手筆，AWS 都「無法完全滿足市場需求」，而且繼續加碼仍然有經濟效益。亞馬遜將喺 10 月 29 日公佈第三季財報。
模姐驗嚇貨：呢啲嘢全部係 Jassy 一個人喺自己揀嘅播客上講嘅，冇任何第三方獨立查證。Trainium 性價比高 30–40%？邊度測、用咩工作負載、對賽邊塊晶片，全部冇講。99% 客户用 Graviton？99% 係點計、有冇客户被排除，都冇交代。2026 年 2,200 億美元 capex 係「預計」，跟住 10 月 29 日嘅財報先見到真實數字。產能「售罄」同「賣唔完」係兩回事，需求大過供應，隨時可以炒高報價；呢個數字對住 AI 實驗室同大客户，先至真係硬約束。等財報出嚟先算數。
模姐｜深度調教
